サプライチェーンの分断が示すハードウェアの地政学リスク

ケント（ベンチャーキャピタル出身） ・ 2026-08-16

米政府がアップルに中国製半導体の不使用を要請した。資金の出し手が直面するハードウェア調達のリアルを見る。

巨大な資金が動くAI市場で、いま最も読みにくいのは半導体の調達リスクだ。ソフトウェアの進化に目が向きがちだが、それを支える物理的なサプライチェーンが急速に分断されている。

## 中国製半導体の排除とアップルの選択 - 米政権やラトニック米商務長官は、アップルに対して中国製半導体メモリーを使用しないよう圧力をかけている 。 - 国家安全保障上のリスクを理由に、サプライチェーンから中国製部品を切り離す方針が示されている 。 - 一方でアップルは、中国市場での巻き返しに向けてアリババと共同で中国向けの独自AIモデルを開発している 。

## 資本の出し手が見るべきハードウェアの制約 - ファンドの視点では、どれほど優れたモデルを開発しても、ハードウェアの調達制限で事業が止まるリスクが致命的になる。 - 米国主導の陣営選択が明確になる中で、中国の枠組みと連携する企業はサプライチェーンから排除される圧力を受けている 。 - ソフトウェアの性能だけでなく、物理的な部品の調達先をどこに置くかが企業の命運を分ける基準になりつつある。

今日のひとこと いくら優れたAIモデルの数字を並べても、ハードウェアの調達先が塞がれれば、ベンチャーの成長曲線は一瞬で折れる。